Rahasia Bonding 148: The Greatest Impediment to Bonding

Obligasi penjamin sulit diperoleh. Kontraktor dan agen asuransi mereka tahu bahwa underwriter adalah konservatif. Mereka mengajukan banyak pertanyaan. Kemudian mereka mengajukan lebih banyak pertanyaan. Kemudian mereka mengatakan bahwa mereka tidak dapat membantu Anda. Ini adalah proses yang menyenangkan.

Beberapa kontraktor tidak dapat terikat karena mereka memiliki riwayat kredit yang buruk. Yang lain memiliki laporan keuangan yang lemah atau tidak memadai. Ada banyak alasan untuk akhir yang tidak bahagia, tetapi apa alasan terbesarnya – dan apa yang bisa kamu lakukan tentang itu?

Kredit jelek: Ini masalah yang sangat umum. Perusahaan mungkin berjuang untuk mendapatkan pekerjaan yang cukup, menghasilkan laporan kredit yang lemah. Jadi mereka memutuskan untuk pindah ke pekerjaan umum untuk mendapatkan penghasilan tambahan – tetapi laporan kredit buruk membuat ini tidak mungkin. Terkadang laporan dapat diperbaiki dengan memperbaiki kesalahan dan memperbarui info. Ini bukan kontraktor hambatan terbesar dan agen mereka hadapi.

Laporan keuangan yang lemah atau tidak mencukupi: Ada banyak potensi masalah. Tidak ada laporan keuangan, hanya pernyataan internal, hanya kompilasi, FS sementara, rugi bersih, tidak ada modal kerja – perangkap tidak terbatas! Ini bukan hambatan terbesar sekalipun.

Keadaan tidak menyenangkan: Penyebaran tawaran yang berlebihan, pengalaman sebelumnya yang tidak memadai, bentuk ikatan yang buruk, persyaratan kontrak yang keras, terlalu banyak pekerjaan lain. Mereka semua buruk, tetapi mereka bukan raja.

The Greatest Impediment

Bayangkan bagaimana prosesnya dimulai. Ketika kontraktor memutuskan untuk pergi setelah melakukan ikatan, daftar informasi diminta. Penjamin emisi menginginkan laporan keuangan bisnis dan pribadi. Pekerjaan saat ini dalam jadwal proses diperlukan. Laporan pajak sebelumnya, riwayat orang-orang kunci dan surat referensi bank diinginkan.

Kontraktor ingin mengejar ini, tapi MAN, itu banyak hal!

Dia tidak perlu membuat laporan keuangan perusahaan, jadi bagaimana cara memahaminya sekarang?

Pemilik perusahaan tidak perlu membuat resume, selalu berwiraswasta. Bagaimana cara saya menulisnya?

Jadwal WIP: Saya tidak memiliki info itu. Saya tahu di mana saya di semua pekerjaan saya. Mengapa saya harus meluangkan waktu untuk mengisi banyak formulir?

Saya bisa mendapatkan surat referensi bank selesai dan membuat salinan pengembalian pajak sebelumnya (mereka ingin HAL SELURUH?) Tapi jika saya melakukan itu, siapa yang akan melakukan perkiraan sehingga kami tidak kehabisan pekerjaan? Dan saya harus mengunjungi proyek-proyek atau semuanya akan terhenti. Para pekerja ingin memerah setiap pekerjaan seperti itu yang terakhir mereka lakukan. Mereka akan menyedot keuntungan dari segalanya jika saya memberi mereka kesempatan.

Kesimpulan

Hambatan terbesar adalah berlaku sendiri! Dalam 40+ tahun jaminan penjaminan emisi, saya telah menyimpulkan bahwa sebagian besar kontraktor pantas untuk terikat, tetapi kebanyakan gagal mendapatkan dukungan jaminan. Itu karena mereka berhenti mencoba, atau tidak pernah benar-benar memulai. Orang harus membuat pilihan. Mereka harus meletakkan roti di atas meja. Jika mereka dapat berhasil dengan melakukan apa yang mereka ketahui, mengapa mencoba beberapa eksperimen yang mungkin gagal? Kadang-kadang itu lebih mudah untuk tetap melakukan hal yang sama – bahkan jika Anda tidak puas.

Pengamatan kami adalah bahwa ikatan membutuhkan ketekunan dan kesabaran. Ini adalah perjalanan, jalur dengan tikungan yang tak terduga. Mungkin ada hambatan, tetapi kami memiliki solusi! Jika kontraktor atau agen berharap cepat dan mudah … mereka mungkin kecewa.

Pelamar untuk ikatan harus merencanakan untuk mencurahkan waktu dan energi untuk mencapai tujuan yang mereka tahu layak. Ia mengatakan banyak untuk mendapat jaminan mendukung Anda. Mereka menjamin kemampuan Anda, dan memasangnya uang mereka sendiri untuk membuktikannya. Ini adalah masalah besar dan tidak selalu mudah, tetapi selalu berharga pada akhirnya.

Rahasia Bonding146: Uji Sniff Pernyataan Keuangan

Berikut adalah daftar kursus bisnis dan akuntansi saya di kampus:

1

2

3

Saya adalah seorang jurusan pendidikan (mengajar), jadi saya tidak mendapatkannya apa pun pada laporan keuangan "FS". Ketika saya mulai sebagai surety bond underwriting trainee, saya menyadari bahwa saya punya tidak ada ide apa itu Neraca – tetapi saya belajar.

Jika reaksi pertama Anda ketika Anda melihat FS adalah "Duh," kami akan memperbaikinya sekarang. Terus membaca! Ini akan menjadi pemandangan dari 30.000 kaki. Gambar besar.

Untuk menjadi lengkap, setiap laporan keuangan harus termasuk minimal:

1) Neraca

2) Laporan Untung dan Rugi

Lembaran saldo

Dokumen ini adalah snap shot satu hari dari dana di perusahaan (Aset) dan siapa yang memiliki mereka (Kewajiban). Aset dan liabilitas adalah "keseimbangan" yang sama karena setiap dolar dalam perusahaan ditunjukkan dari dua sudut pandang: sisi Aset dan pemiliknya, sisi Kewajiban.

Neraca memiliki tiga bagian penting yang dapat kami tinjau awalnya. Mari identifikasi mereka berdasarkan fungsinya.

Aktiva Lancar: Item baris ini adalah subtotal yang ditemukan di dekat bagian tengah kolom Aset. Ini mewakili aset-aset tersebut dengan mudah dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam tahun fiskal mendatang (seperti Piutang Usaha).

Kewajiban Lancar: Ditemukan di dekat bagian tengah kolom Kewajiban, ini adalah utang dibayar di tahun fiskal mendatang (seperti Hutang Dagang).

Total Ekuitas Pemegang Saham, alias Kekayaan Bersih: Biasanya subbagian terakhir di dekat akhir kolom Kewajiban. Ini adalah Net Worth perusahaan yang akan tetap jika mereka menutup dan melikuidasi semuanya.

Pernyataan Untung dan Rugi

Ini adalah ringkasan historis dari semua uang yang diambil dalam (Penjualan alias Pendapatan) dan uang yang dihabiskan (Biaya) selama periode sebelumnya, biasanya satu tahun. Di bagian bawah kolom adalah Laba Bersih, yang merupakan uang perusahaan "dibuat" untuk tahun setelah membayar semua tagihan dan pajak terkait.

Sekarang Anda dapat memilih beberapa nomor strategis pada FS, apa yang harus kita lakukan dengan mereka?

Hitung Modal Kerja

Ini adalah ukuran utama kekuatan keuangan yang digunakan oleh semua analis, termasuk sureties, bank, dan pemberi kredit lainnya. Ini ditemukan dengan mengurangkan Kewajiban Lancar dari Aset Lancar. Ini merupakan indikator arus kas yang diharapkan di tahun mendatang.

Tes Sniff

Ini cepat, disederhanakan tes untuk digunakan ketika mempertimbangkan tawaran tertentu atau obligasi kinerja. Evaluasi dilakukan berdasarkan yang diharapkan kontrak (bukan obligasi). Ini merupakan indikasi instan dari kecukupan keuangan sehubungan dengan proyek yang akan datang.

Bagian Satu – Jumlah target Modal Kerja adalah 15% dari jumlah kontrak. Misalnya, jika jumlah kontrak adalah $ 1.000.000, sureties berharap untuk melihat Modal Kerja setidaknya $ 150.000.

Bagian Dua – Jumlah target Net Worth adalah 20% dari jumlah kontrak atau sekitar $ 200.000 dalam contoh kita.

Tentu saja ada lebih banyak jaminan underwriting daripada analisis sederhana ini. Namun, dengan menggunakan metode ini, Anda bisa mendapatkan gagasan cepat tentang apakah laporan keuangan dengan mudah mendukung ikatan, atau mungkin peregangan. Jika analisis Anda mengungkapkan angka negatif, yang ditunjukkan dalam kurung pada laporan keuangan, itu jelas pertanda buruk.

Juga perlu diingat, pelamar yang tidak memenuhi kriteria ini mungkin masih memenuhi syarat untuk obligasi berdasarkan faktor-faktor lain – dan sebaliknya juga benar. Penjaminan yang dilakukan underwriting banyak faktor mempertimbangkan. Dalam artikel ini kami menawarkan versi proses yang sangat sederhana meskipun ini berlaku sebagai tinjauan cepat. Prosedur ini akan memungkinkan Anda untuk membuat evaluasi keuangan yang cepat, dan mengaitkannya dengan eksposur jaminan yang akan datang.

Ringkasan

Artikel ini tidak menjadikan Anda penjamin emisi, tetapi sekarang ketika Anda mendapatkan FS baru, bukan "Duh!" Anda bisa mengatakan, "Biarkan saya menganalisis ini!"

Menjalankan analisis cepat plus Tes Sniff akan menunjukkan kemungkinan memperoleh dukungan jaminan. Anda belajar banyak dalam tiga menit, tetapi ketika Anda memiliki ikatan yang gagal dalam Sniff Test, di situlah keahlian dan akses pasar kami masuk. Hubungi kami!

Rahasia Bonding 163: Penipuan Laporan Keuangan

Anda tahu pepatah lama, "Laporan keuangan tidak membunuh orang, orang membunuh orang."

Meskipun benar ada kesalahan penyajian dan penipuan dalam laporan keuangan (FS), tetapi dokumennya tidak secara inheren buruk, itu adalah niat buruk dari si pembuat atau perusahaan yang harus disalahkan.

Sebagai analis kredit, kami selalu meninjau dan mengandalkan FSs saat penjaminan obligasi surety. Kami tahu mungkin ada upaya untuk menyesatkan penilaian kami atau bahkan penipuan palsu. Tetapi kebutuhan untuk mengevaluasi laporan keuangan tidak dapat dihindari. Ini dianggap "kartu laporan tentang kualitas manajemen" yang berharga.

Ada tiga tingkatan presentasi keuangan oleh Certified Public Accounts (CPA):

  1. Kompilasi – laporan yang disusun dengan benar di mana angka-angka belum diverifikasi atau dievaluasi oleh CPA

  2. Ulasan – termasuk beberapa pemeriksaan "Ulasan" dari elemen-elemen kunci

  3. Audit – adalah level tertinggi dan termasuk pernyataan CPA yang telah mereka periksa dan yakini jumlahnya benar

Pembaca FS berhak atas harapan tertentu: Presentasi yang jujur ​​dan lengkap yang memberi tahu pembaca. Apakah mereka berhak lebih daripada itu? Apakah kadang-kadang pembaca mengharapkan terlalu banyak?

Mari kita pertimbangkan apa yang sebenarnya dikatakan FS, dan apa yang tidak …

Lembaran saldo

Ini menunjukkan aset dan kewajiban. Ini menggambarkan dolar dalam perusahaan (aset) dan siapa yang memilikinya (kewajiban dan ekuitas pemegang saham). Anda tahu banyak dari entri normal: Uang tunai, piutang dagang, hutang, persediaan, hutang bank, bagian ekuitas kekayaan bersih / pemegang saham, dll.

Neraca selalu memiliki tanggal, seperti 12/31/2017. Ini menunjukkan status akun-akun ini pada satu hari. Analis kredit menghitung Modal Kerja alias Bersih Cepat (NQ) yang dianggap sebagai ukuran kekuatan keuangan jangka pendek. Anda menemukan NQ dengan mengurangi kewajiban lancar dari aset lancar. Ketika penjamin emisi memiliki nomor NQ, maka dapat dimasukkan dalam pengambilan keputusan.

Berapa ukuran obligasi yang akan disetujui untuk pemohon ini? Berapa total kapasitas yang dapat dialokasikan? Angka NQ menjadi patokan yang digunakan untuk pengingat tahun ini.

Bagi banyak analis, angka yang satu ini memiliki efek yang sangat besar untuk 12-15 bulan berikutnya.

Mari maju dalam waktu satu hari, hingga 1/1/2018. "Selamat Tahun Baru!" dan mari periksa rekening bank. Uang telah masuk! Piutang dan uang tunai telah berubah. Perubahan lain juga telah terjadi dan demikian, jika kami menghitung NQ berdasarkan neraca 1/1, NQ mungkin akan berbeda dari 12/31. Sekali lagi, itu karena neraca menunjukkan keadaan akun ini pada SATU HARI. Itu selalu berubah!

Kenyataannya adalah bahwa jumlah modal kerja hanya benar untuk satu hari, maka itu dapat berubah. Ini bukan berarti nomor itu tidak penting atau relevan. Dan tentu saja para pengambil keputusan harus memiliki tolok ukur dan metode untuk penentuan mereka. Ini sangat penting, tetapi begitu juga elemen-elemen lain.

Penipuan Laporan Keuangan

Penipuan FS yang paling umum tidak dilakukan terhadap kami oleh orang lain. Ini adalah penipuan diri yang kita lakukan dengan mengandalkan "angka satu hari" ini. Untuk melakukannya adalah kehilangan gambaran besar!

Para underwriter senang melihat rekening tunai besar duduk di baris atas (dari neraca). Tapi itu nomor satu hari. Bukankah lebih penting untuk menentukan dana rata-rata pada deposito untuk enam bulan atau tahun sebelumnya? Banyak analis gagal untuk meminta info ini.

Piutang dan Hutang – di sini adalah area kunci lain di mana "nomor satu hari" dapat dengan mudah diberikan perspektif sejarah. Jadwal Agregat A / R dan A / P mudah diperoleh dan mereka memberikan perspektif lebih dari waktu yang lebih dari satu hari. Dokumen-dokumen ini tidak secara otomatis termasuk dalam FS, dan penjamin emisi mungkin gagal untuk memintanya.

Kesimpulan

Sebagai pembaca dokumen dan analis ini, jangan menipu diri sendiri karena terlalu mengandalkan neraca atau berpikir itu lebih dari sekadar snapshot satu hari. Ini harus diteliti dan dilihat selaras dengan faktor-faktor penanggung jawab utama lainnya seperti laporan keuangan tengah tahun dan dokumen pendukung.

Dengan cara ini, para underwriter dapat membuat keputusan yang realistis dan terinformasi dengan baik.

Cara Membuat Wanita Mencapai Orgasme Elektrifikasi – Rahasia Seks Setiap Orang Harus Tahu

Seks adalah bagian yang penting (dan penting!) Dari setiap hubungan yang sehat. Dengan demikian, Anda harus dapat memuaskan wanita Anda sehingga hubungan Anda dengan dia tetap kuat dan sehat. Jika Anda tidak dapat memuaskan dirinya secara seksual, maka Anda akan berada dalam posisi di mana dia mungkin mempertimbangkan untuk meninggalkan Anda. Oleh karena itu, penting untuk bisa membuatnya orgasme setiap kali Anda bercinta dengannya. Baca terus untuk menemukan cara pasti untuk mendapatkan seorang wanita untuk mencapai orgasme pembunuh cepat …

Cara Membuat Seorang Wanita Mencapai Orgasme Elektrifikasi – Rahasia Seks Setiap Pria Harus Tahu

Teknik # 1: "Posisi Pilihan". Diketahui bahwa setiap wanita mungkin memiliki "posisi pilihan" sendiri – salah satu yang akan memberinya orgasme setiap waktu. Posisi bercinta memang memainkan peran penting dalam membuat wanita mencapai klimaks. Diperkirakan bahwa hingga 80% dari semua wanita dapat mencapai klimaks dalam posisi "doggy style". Wanita Anda mungkin berbeda – tetapi jika Anda tidak (belum) mengenalnya "posisi yang disukai" maka ini adalah titik awal yang baik.

Teknik # 2: "Pemanasan". Jangan mengabaikan bagian foreplay dari seks. Apakah Anda tahu bahwa wanita perlu distimulasi secara MENTAL agar bisa orgasme? Anda harus memicu gairah mentalnya. Jangan hanya menggosok klitorisnya dan melompat ke arahnya seperti seorang anak berusia 16 tahun yang bersemangat. Perhatikan bagaimana dia MERASA dan bereaksi dengan tepat.

Teknik # 3: "Hit The Spot". G-Spot adalah area di mana seorang wanita paling sensitif ketika disentuh. Untuk menemukan tempat ini, gerakkan jari Anda ke vaginanya, dan kemudian 'curl' ke atas. Lokasinya sekitar 1,5 inci di dalam vaginanya. Gosokkan bagian vagina ini – dan ketika dia benar-benar basah lalu tembus. Orgasme nya dijamin!